céges treasury folyamatok átvilágítása
A devizakockázat-kezelési folyamatok átvilágítása az aktuálisan alkalmazott gyakorlat cégszintű elemzésére fókuszál, célja a vállalati treasury fejlesztés további irányának a meghatározása. Az átvilágítás során vizsgáljuk a cég elmúlt 3-5 éves deviza árfolyameredményének az alakulását, részletezzük az árfolyamveszteség okait, áttekintjük a cég devizás tételeit, összegezzük a devizakockázat-keletkezés folyamatát, továbbá ellenőrizzük a devizaváltások, a határidős és opciós ügyletek árazását és hatékonyságát. Rámutatunk a treasury szoftver alkalmazásának lehetőségére és kijelöljük a vállalati árfolyamkockázat-kezelési tevékenység fejlesztésének további területeit. A sikeres átvilágítást követő fejlesztések megvalósításával a cég jelentős pénzügyi eredményjavulásra számíthat.
01
Elmúlt 3-5 év árfolyameredményének elemzése
02
Árfolyamveszteség, nyereség forrásainak vizsgálata
03
Adatforrások és a devizás tételek elemzése
04
Aktuálisan használt kockázatkezelési elvek és gyakorlatok értékelése
05
Treasury műveletek (devizaváltások, határidős opciós ügyletek) hatékonyságának vizsgálata
06
Digitalizáció, treasury szoftver alkalmazásának lehetősége
07
A vállalati treasury fejlesztés további irányának meghatározás
A cég elmúlt időszaki árfolyameredményének az elemzése. Árfolyamveszteség forrásainak a meghatározása.
Árfolyamveszteség nem virtuális és könyveléstechnika csiszolgatásával nem kezelhető. A cégtulajdonosok és pénzügyi vezetők sokszor elcsodálkoznak, amikor kiderül számukra, hogy cégüknél a devizás tételek árfolyamvesztesége a cég deviza kitettségének, az adózott eredménynek évek óta hány százaléka!
Hogyan képződhet folyamatosan árfolyamveszteség egy exportcégnél? Hol van az exportcégek árfolyamnyeresége, miközben a forint az euróval szemben az elmúlt tíz évben átlag 3 százalékot, a legutóbbi két évben pedig 8 százalékot gyengült!
A vállalati árfolyamveszteség több tényezőből is összeadódhat. A devizaforgalom téves tervezése, a vállalati devizakitettség, a vállalati nyitott pozíció követésének a hiánya, a banki ügyletek felügyeletlensége, a devizapiaci elemzések vállalati számokra konvertálásának az elmaradása. Tömören az árfolyamkockázat-kezelési terület szabályozatlansága.
Vállalati árfolyamkockázat-kezelési stratégia hiányának a következménye, hogy a cégnek nincsen saját „kottája”, nem méri fel reálisan a devizapiaci helyzetét és lehetőségeit.
Devizaváltások és egyéb banki ügyletek árazásának ellenőrzése
Ki köti a devizaügyleteket a cég részéről? Deviza kereskedelemben járatos szakember, vagy devizapiaci tapasztalatokkal nem rendelkező laikus? Hogyan lehet ellenőrizni a devizakonverzióknál a bankok által közvetített árfolyamok pontosságát? Hogyan lehet megtanulni a banki határidős, opciós és strukturált pénzügyi termékek árazását? A közvetítők alapvetően a termékeiket értékesítik és nem érdekeltek a devizapiaci ismeretek megosztásában. A pénzügyi közvetítők nyeresége a vállalat elmaradt haszna.
A cég devizás tételeinek vizsgálata
Hogyan képződik a cégnél az árfolyamkockázat? A devizakockázat értelmezéséhez, szükséges a cég kockázati modelljének összeállítása. Rendszeresen nem várt meglepetést okoz a mérlegtételek (devizahitel) kockázatának téves szembeállítása a tranzakciós tételek kockázatával.
Treasury folyamatok digitalizálásának lehetősége
A cégnél működik-e olyan irányítási rendszer, ami követi a devizaárfolyamok változásából eredő árfolyamkitettséget (kockázatot) és kimutatja az árfolyamkockázat-kezelés időszaki realizált és nem realizált eredményét?
Az átvilágítás eredménye
Az átvilágítás eredménye egy szakmai anyag, amely javaslatot tesz a treasury fejlesztés további irányára. A további teendők egy prezentáció keretében kerülnek megvitatásra.
Tapasztalat, hogy a cégnél már az átvilágítást követően jelentős pénzügyi eredményjavulásra lehet számítani, mert az átvilágítás napvilágra hoz könnyedén korrigálható téves kockázatkezelési gyakorlatokat, amelyek.